Защо експлозивният обрат на Upstart, задвижван от ИИ, вълнува Уолстрийт за 2025 година
ИИ на Upstart трансформира кредитирането, докато приходите нарастват с 67%. Вижте защо анализаторите предвиждат голям потенциал — и какви рискове остават за 2025 година.
- Приходи: 213 милиона долара за Q1 2025, с 67% ръст на годишна база
- Обем: 240,706 заема за Q1 — скок от 102%
- Автомобилни заеми: Увеличили се 5 пъти до 61 милиона долара
- Кратки позиции: Почти 25% от акциите са продадени късо
Ако помислите за топ акциите на ИИ за 2025 година, вероятно ще пропуснете Upstart (NASDAQ: UPST). Голямо погрешно схващане. Този финансов диструптор пренаписва правилата за кредитирането, използвайки модерно машинно обучение, за да оценява заемателите — много над стария FICO рейтинг.
ИИ на Upstart не просто отметка кутии. Той генерира до един милион предвиждания на кандидат, обработвайки огромни набори от данни, за да реши дали — и при каква лихва — ще получите кредит. Резултатът? Процентът на одобрение нараства, просрочията спадат, а партньорите се нареждат за дял от действията.
Числата за Q1 на 2025 година разказват историята: заемните ординации нараснаха с 89%, приходите експлодираха с 67% до 213 милиона долара, а Upstart превърна загуба на EBITDA в печалба от 42.6 милиона долара. Междувременно, процентът на конверсия официално влезе в „бестиальный“ режим, нараствайки от 14% на 19.1% след ключова актуализация на моделите на ИИ.
Уолстрийт забелязва. Наблюдателите на акциите от Citi, Mizuho и Needham вече го наричат „покупка“. Дали Upstart е перфектната акция на ИИ за 2025 — или рисков залог на нестабилния пазар?
CNBC, WSJ и Bloomberg са на едно мнение: Финтех секторът се разгрява и Upstart е в центъра на събитията.
В: Защо анализаторите изведнъж са оптимистични за Upstart?
Основни компании на Уолстрийт променят мнението си в положителна посока, като посочват не само нарастващите печалби на Upstart, но и задълбочаващата се мрежа от кредитни партньори и фокуса върху кредитирането в мащаб.
– Питър Кристиансен от Citi казва, че нарастващият интерес от частни кредитни управляващи е игра с нови правила.
– Дан Долев от Mizuho вярва, че новите модели на ИИ отключват голям потенциал за печалба.
– Кайл Питерсън от Needham подчертава здравите партньорства за финансиране и стабилен балансов отчет.
Средната цел за ценовата прогноза на анализаторите? 65.33 долара — потенциален ръст от 39% спрямо текущите нива. Някои, като Кристиансен и Долев, са дори по-агресивни, оценявайки акциите на 83 долара, ако импулсът продължи.
В: Какви са най-големите рискове за стремителния ръст на Upstart?
Не всички инвеститори са убедени. Почти 25% от акциите на Upstart са късопродадени, като скептиците предупреждават за цикличните опасности, свързани с кредитите. Като платформа за кредитирането, Upstart е изправен пред двойни рискове:
- Ако икономиката се срине, безработицата по заемите може да нарасне.
- Ако партньорите за финансиране се откажат, основният бизнес на Upstart може да се сблъска с проблеми.
Goldman Sachs остава негативен, поставяйки цел за цената на Upstart на 15 долара. Но досега подобрените печалби и разширените адресуеми пазари за авто и жилищни заеми изглежда, че поставят страхуващите на нотификация.
Как Upstart се разширява освен в личните заеми?
Upstart не стои на едно място. През 2025 година компанията навлиза в кредитирането на автомобили и жилища—двата най-големи неизползвани пазара в потребителското финансиране в САЩ.
- Ординациите за авто заеми нараснаха пет пъти, достигайки 61 милиона долара в Q1.
- Ординациите за жилищни заеми нараснаха 6 пъти, достигайки 41 милиона долара.
Въпреки че тези числа все още са само малка част от общия резултат на Upstart, те подсказват за бъдеща възможност за масивен растеж—ако технологията оправдае хиперболата.
Как ИИ на Upstart му дава предимство?
Традиционните кредитори са задръстени с документи и бавни в одобренията. ИИ на Upstart променя това: над 90% от заявленията им сега са напълно автоматизирани, позволявайки бързо разширяване, докато търсенето се увеличава. Marginal costs падат, печалбите нарастват.
Тази ефективна автоматизация означава, че оперативните разходи нараснаха само с 11% — далеч изоставащи зад 34% увеличение на приходите от такси. Това означава мащабен, високомаржен растеж.
Трябва ли да купите акции на Upstart през 2025?
Нестабилната история на пазара на Upstart може да изплаши някои инвеститори, но цифрите — и импулсът — са трудни за игнориране. Докато влезе в нови кредитни пазари и технологията им става все по-умна, оптимистите виждат много възможности.
Въпреки това, кредитните цикли са непредсказуеми, а настроението на Уолстрийт може бързо да се промени. Ако искате дял в следващата вълна на финтех-ИИ конвергенция, Upstart заслужава по-внимателно разглеждане — но бъдете внимателни.
Готови ли сте да хванете вълната на финтех? Разгледайте Upstart като част от диверсифицирано портфолио и наблюдавайте как се разиграва революцията в кредитирането с ИИ.
Чеклист за инвеститори на Upstart за 2025:
- ✔ Прегледайте приходите и тенденциите на печалбата за Q1 2025
- ✔ Следете целите на цената на анализаторите за промени в оптимистично/негативно настроение
- ✔ Следете ръста на сегментите за авто и жилищни заеми
- ✔ Оценете макроикономическите рискове и здравето на кредитния пазар
- ✔ Диверсифицирайте, за да балансирате потенциалната волатилност
