מניית אפסטארט מזנקת ב-2025: האם הפינטק המונע על ידי AI הזה יכול להיות המנצח הגדול הבא של וול סטריט?

מדוע השינוי המהיר המנוהל על ידי AI של Upstart מעורר תשוקה בוול סטריט לקראת 2025

AI של Upstart משנה את תחום ההלוואות בזמן שההכנסות צומחות ב-67%. גלו מדוע אנליסטים מנבאים פוטנציאל גדול – ואילו סיכונים עדיין קיימים ל-2025.

אם אתם חושבים על מניות AI מובילות ל-2025, אתם כנראה מדלגים על Upstart (NASDAQ: UPST). טעות גדולה. המשבשת הפיננסית הזו כותבת מחדש את ספר המשחקים בתחום ההלוואות על ידי שימוש בלמידת מכונה מהשורה הראשונה להעריך לווים – הרבה מעבר לדירוג ה-FICO הישן.

AI של Upstart לא רק מסמן תיבות. הוא מפיק עד מיליון תחזיות לכל מגיש, שואב נתונים רחבים כדי להחליט אם – ובאיזה שיעור – תקבלו הלוואה. התוצאה? שיעורי האשראי מזנקים, שיעורי הכשלים צונחים, ובני הזוג מחכים בתור לחלק מהעוגה.

מספרי הרבעון הראשון של 2025 מספרים את הסיפור: ההלוואות קפצו ב-89%, ההכנסות התפוצצו ב-67% ל-$213 מיליון, ו-Upstart הפכה הפסד EBITDA לרווח של $42.6 מיליון. בינתיים, שיעורי ההמרה נכנסו באופן רשמי למצב כוח, מטפסים מ-14% ל-19.1% לאחר עדכון מודל AI מרכזי.

וול סטריט notices. צופים במניות מ-Citi, Mizuho ו-Needham מכנים את זה כקניה. האם Upstart היא המניה המושלמת של AI ל-2025 – או הימור מסוכן בשוק תנודתי?

CNBC, WSJ, וBloomberg כולם מסכימים: תחום הפינטק מתגבר, ו-Upstart נמצאת במרכז.

שאלה: מדוע אנליסטים פתאום אופטימיים לגבי Upstart?

בתי השקעות מרכזיים בוול סטריט הופכים חיוביים, מציינים לא רק את המדדים הרווחיים המתרוממים של Upstart, אלא גם את רשת שותפי האשראי העמוקה שלה ואת המיקוד החזק שלה בהלוואות בקנה מידה גדול.

– פיטר קריסטנסן מ-Citi אומר שהעניין הגובר ממנהלי אשראי פרטיים הוא שינוי משחק.
– דן דולב מ-Mizuho מאמין שהמודלים החדשים של AI פותחים פוטנציאל רווחים גדול.
– קייל פטרסון מ-Needham מדגיש שותפויות מימון בריאות ומאזן חזק.

המטרה הממוצעת של האנליסטים? $65.33 – פוטנציאל עלייה של 39% מהרמות הנוכחיות. חלקם, כמו קריסטנסן ודולב, אף יותר אגרסיביים, מעריכים את המניה ב-$83 אם המומנטום יימשך.

שאלה: מה הם הסיכונים הגדולים ביותר לנסיקה של Upstart?

לא כל המשקיעים משוכנעים. כמעט 25% מהמניות של Upstart נמכרות בחסר, כאשר ספקנים מזהירים לגבי הסיכונים המחזוריים של האשראי. כמפלט הלוואות, Upstart מתמודדת עם סיכונים כפולים:

• אם הכלכלה מתמוטטת, עשויים להיות עלייה חדה בכשלים בהלוואות.
• אם שותפי המימון ינטשו, העסק המרכזי של Upstart עשוי להיתקל בקיר.

גולדן סאקס נשארים דובים, קובעים ל-Upstart יעד של $15. אך עד כה, הרווחים המשופרים והשוק הניתן להתרחבות להלוואות רכב ודירות נראה שמציבים את מאיימי הפחד במקום.

איך Upstart מתרחבת מעבר להלוואות אישיות?

Upstart לא עומדת במקום. בשנת 2025, החברה פועלת בתחום הלוואות רכב ודירות – שני השווקים הגדולים הבלתי מנוצלים במימון הצרכני בארה"ב.

• ההלוואות לרכב צמחו פי חמישה, והגיעו ל-$61 מיליון ברבעון הראשון.
• הלוואות דירה זינקו פי 6, והשתלמו ל-$41 מיליון.

למרות שמספרים אלה עדיין רק חלק קטן מסך הכל של Upstart, הם רומזים על מסלול לצמיחה מסיבית – אם הטכנולוגיה עומדת בציפיות.

איך AI של Upstart נותן לה יתרון?

מלווי מסורתיים מתמודדים עם ים של ניירת וסואלים באישור. ה-AI של Upstart מפנה את זה: למעלה מ-90% מהבקשות שלה כיום אוטומטיות לחלוטין, מה שמאפשר לה להתרחב במהירות עם עלייה בביקוש. עלויות שוליות יורדות, והרווחים עולים.

האוטומציה היעילה הזו פירושה שההוצאות התפעוליות עלו רק ב-11% – הרבה יותר מאשר עלייה של 34% בהכנסות מפיצוי. זה מבטיח צמיחה סקלאבילית, רווחית.

האם כדאי לקנות מניות של Upstart ב-2025?

ההיסטוריה התנודתית של השוק של Upstart עלולה להפחיד משקיעים מסוימים, אך המספרים – והמומנטום – קשים להתעלם מהם. כשהיא פורצת לשווקים הלוואתיים חדשים וטכנולוגיה שלה הופכת ליותר חכמה, השוררים רואים פוטנציאל רב.

עם זאת, מחזורי האשראי אינם צפויים, ותחושת וול סטריט יכולה להשתנות במהירות. אם אתם רוצים חלק בגל המפיננסי החדש של שילוב AI, Upstart שווה בדיקה מקרוב – אך tread בזהירות.

מוכנים ללכוד את גל הפינטק? שקלו את Upstart כחלק מהתיק המגוון שלכם וצפו במהפכת הלוואות ה-AI מתפתחת.

רשימת משקיעי Upstart לשנת 2025:

• ✔ בדקו את ההכנסות ומגמות הרווחים ברבעון הראשון של 2025
• ✔ עקבו אחרי תחזיות המחיר של האנליסטים לשינויים בתחושות אופטימיות/פסימיות
• ✔ עקבו אחרי הצמיחה של סעיפי הלוואות רכב ודירה
• ✔ שקלו סיכונים מקרו-כלכליים ובריאות השוק האשראי
• ✔ גיוון כדי לאזן את התנודתיות הפוטנציאלית