Miért izgatja a Wall Streetet az Upstart robosztus, AI-vezérelt fordulata 2025-re
Az Upstart AI átalakítja a hitelezést, miközben a bevétel 67%-kal nő. Nézd meg, miért jósolnak nagy potenciált az elemzők — és milyen kockázatok maradnak 2025-re.
- Bevétel: 213 millió dollár a 2025-ös I. negyedévben, 67%-os éves növekedés
- Hitelmennyiség: 240,706 kölcsön az I. negyedévben — 102%-os növekedés
- Autóhitel: 5-szörös növekedés, 61 millió dollár
- Rövid érdeklődés: Közel 25% a kölcsönzött részvényekből
Ha a legjobb AI részvényekre gondolsz 2025-re, valószínűleg átsiklasz az Upstart (NASDAQ: UPST). Nagy hiba. Ez a fintech disruptor újraírja a hitelezés szabályait, modern gépi tanulást használva a hitelfelvevők értékelésére — messze túl a régi FICO pontszámon.
Az Upstart AI nem csupán kipipálja a négyzeteket. Akár egymillió előrejelzést is képes kibocsátani pályázónként, hatalmas adatbázisokból döntve arról, hogy megkapod-e a kölcsönt – és milyen kamattal. Az eredmény? Az engedélyezési arányok megugranak, a hátralékok zuhannak, és a partnerek sorban állnak, hogy részesedjenek a lehetőségekből.
A 2025-ös I. negyedévi adatok elmondják a történetet: a kölcsönkihelyezések 89%-kal nőttek, a bevétel 67%-kal 213 millió dollárra pattant, és az Upstart EBITDA vesztesége 42,6 millió dollár nyereségre fordult. Eközben a konverziós arányok hivatalosan is erősebb üzemmódba léptek, és a kulcsfontosságú AI modellfrissítés után 14%-ról 19,1%-ra emelkedtek.
A Wall Street észreveszi. A Citi, a Mizuho és a Needham elemzői most már vételi ajánlásokat adnak. Az Upstart a tökéletes AI részvény 2025-re — vagy kockázatos tipp egy volatilis piacon?
CNBC, WSJ és Bloomberg mind egyetértenek: A fintech felpezsdül, és az Upstart áll a középpontjában.
K: Miért lett a szakértők hirtelen optimisták az Upstarttal kapcsolatban?
A nagy Wall Street-i cégek pozitív irányba tértek át, nem csupán az Upstart profitmutatóinak növekedését említik, hanem a hitelezési partnerek bővülő hálózatát és a nagy léptékű hitelezésre való fókuszálását is.
– Citi Peter Christiansen szerint a magánkredit-menedzserektől érkező növekvő érdeklődés mindent megváltoztat.
– Mizuho Dan Dolev úgy véli, hogy az új AI modellek nagy profit potenciált nyitnak meg.
– Needham Kyle Peterson a kedvező finanszírozási partnerségeket és a robusztus mérlegadatokat emeli ki.
Az átlagos elemzői árcél? 65,33 dollár — a jelenlegi szinten 39%-os növekedési potenciál. Néhányan, mint Christiansen és Dolev, még agresszívebbek, 83 dollárt célozva meg, ha a lendület folytatódik.
K: Mik a legnagyobb kockázatok az Upstart rakétaszerű növekedésében?
Nem minden befektető van meggyőződve. Az Upstart részvényeinek közel 25%-a shortolt, a kétkedők figyelmeztetnek a hitel ciklikus veszélyeire. Mint hitelezési platform, az Upstart két frontból is kockázatokkal néz szembe:
- Ha a gazdaság visszaesik, a kölcsönök nemfizetése megugorhat.
- Ha a finanszírozó partnerek elmennek, az Upstart alapvető üzletága a falba ütközhet.
A Goldman Sachs továbbra is pesszimista, az Upstart részvényeit 15 dolláros céláron látja. De eddig a javuló nyereségek és az autó- és lakáshitelek bővülő piacai úgy tűnik, hogy figyelmeztetik a félelemkeltőket.
Hogyan terjeszkedik az Upstart a személyi hiteleken túl?
Az Upstart nem áll meg. 2025-ben a vállalat az autó- és lakáshitelezésbe lép — az Egyesült Államok fogyasztói pénzügyének két legnagyobb kiaknázatlan piacát célozva.
- Az autóhitelek kihelyezése ötszörösére nőtt, elérve a 61 millió dollárt az I. negyedévben.
- A lakáshitelek kihelyezése 6-szorosára nőtt, elérve a 41 millió dollárt.
Bár ezek a számok még mindig az Upstart összes bevételének csak egy részét képezik, hatalmas növekedési lehetőséget sejtetnek — ha a technológia éppúgy teljesít, ahogyan ígéri.
Hogyan ad előnyt az Upstart AI-je?
A hagyományos hitelezők a papírmunkában fuldokolnak, lassan hagyják jóvá a kérelmeket. Az Upstart AI-ja megfordítja ezt: az alkalmazások több mint 90%-a most már teljesen automatizált, lehetővé téve, hogy gyorsan növekedjen, ahogy a kereslet növekszik. A marginalis költségek csökkennek, a nyereségek emelkednek.
Ez a hatékony automatizáció azt jelenti, hogy a működési költségek mindössze 11%-kal nőttek — messze elmaradva a díjból származó bevételek 34%-os növekedésétől. Ez skálázható, magas haszonkulcsú növekedést jelent.
Megérné az Upstart részvényeit vásárolni 2025-ben?
Az Upstart volatilis piaci története néhány befektetőt elriaszthat, de a számok — és a lendület — nehezen figyelmen kívül hagyhatók. Ahogy belép új kölcsönpiacokra és technológiája egyre okosabbá válik, a bikák sok potenciált látnak.
Mégis, a hitelciklusok kiszámíthatatlanok, és a Wall Street hangulata gyorsan változhat. Ha részesedést szeretnél a következő fintech-AI konvergencia hullámban, az Upstart otthont érdemel a figyelmednek — de óvatosan lépj.
Készen állsz, hogy megragadd a fintech hullámot? Fontold meg az Upstartot egy diverzifikált portfólió részeként, és figyeld, ahogy kibontakozik az AI hitelezési forradalom.
2025-ös Upstart befektetői ellenőrzőlista:
- ✔ Tekintsd át a 2025-ös I. negyedévi eredményeket és a nyereség trendeket
- ✔ Kövesd figyelemmel az elemzői árcélokat a bullish/bearish hangulatváltozásokra
- ✔ Figyeld az autó- és lakáshitel szegmens növekedését
- ✔ Mérd fel a makrogazdasági kockázatokat és a hitelpiac egészségét
- ✔ Diverzifikálj a potenciális volatilitás kiegyensúlyozásához
