Kāpēc Upstart sprādzienbīstamā AI virzītā atjaunošanās liek Wall Street pievērst uzmanību 2025. gadam
Upstart AI pārveido aizdevumu sniegšanu, kamēr ieņēmumi pieaug par 67%. Uzzini, kāpēc analītiķi prognozē lielu potenciālu — un kādi riski paliek 2025. gadam.
- Ieguvumi: 213 miljoni USD 2025. gada 1. ceturksnī, pieaugot par 67% salīdzinājumā ar gadu iepriekš
- Aizdevumu apjoms: 240,706 aizdevumi 1. ceturksnī — pieaugums par 102%
- Auto aizdevumi: Pieaugums 5 reizes līdz 61 miljonam USD
- Īsās pozīcijas: Gandrīz 25% akcionāru īsās pozīcijas
Ja domājat par labākajiem AI akcijām 2025. gadam, jūs droši vien izlaižat Upstart (NASDAQ: UPST). Liela kļūda. Šis fintech disruptors pārraksta aizdevumu sniegšanas noteikumus, izmantojot modernas mašīnmācīšanās tehnoloģijas, lai novērtētu aizņēmējus — tālu pārsniedzot veco FICO vērtējumu.
Upstart AI ne tikai atzīmē laukus. Tā ģenerē līdz pat miljonam prognožu uz katru pieteikumu, iegūstot milzīgus datu kopus, lai izlemtu, vai — un par kādu likmi — jūs saņemat aizdevumu. Rezultāts? Apstiprinājumu līmeņi uzlido, kavējumi samazinās, un partneri rindojas pēc iespējas piedalīties.
2025. gada 1. ceturkšņa dati stāsta par to: aizdevumu izsniegšana pieauga par 89%, ieņēmumi uzsprāga par 67% līdz 213 miljoniem USD, un Upstart pārvērsa EBITDA zaudējumus par 42.6 miljoniem USD peļņu. Tikmēr konversijas līmeņi oficiāli nonāca “būvē” režīmā, pieaugot no 14% līdz 19.1% pēc svarīgas AI modeļa atjaunināšanas.
Wall Street to pamanījusi. Akciju novērotāji no Citi, Mizuho un Needham tagad to sauc par pirkšanu. Vai Upstart ir ideālā AI akcija 2025. gadam — vai riskants derījums volatīlā tirgū?
CNBC, WSJ un Bloomberg visi piekrīt: Fintech ir karsts, un Upstart ir centrā.
Q: Kāpēc analītiķi pēkšņi ir optimistiski par Upstart?
Lielākie Wall Street uzņēmumi kļūst pozitīvi, norādot ne tikai uz Upstart peļņas rādītājiem, bet arī uz tā aizvien plašāko kredītpārvaldnieku tīklu un fokusu uz aizdevumu sniegšanu lielā apjomā.
– Citi pārstāvis Pīters Kristiansens saka, ka pieaugošā interese no privātajiem kredītpārvaldītājiem ir izšķirošs faktors.
– Mizuho pārstāvis Dens Dolevs uzskata, ka jaunie AI modeļi atklāj lielu peļņas potenciālu.
– Needham pārstāvis Kails Pītersons uzsver veselīgas finansēšanas partnerattiecības un stabilu bilanci.
Vidējais analītiķu cenu mērķis? 65.33 USD — potenciāls pieaugums par 39% salīdzinājumā ar esošajiem līmeņiem. Daži, piemēram, Kristiansens un Dolevs, ir pat vēl agresīvāki, paredzot akcijas cenu uz 83 USD, ja strāva turpinās.
Q: Kādi ir lielākie riski Upstart pēkšņajai izaugsmei?
Ne visi investori ir pārliecināti. Gandrīz 25% Upstart akciju ir īsās pozīcijas, skeptiķi brīdina par kreditēšanas cikliskajiem riskiem. Kā aizdevumu platformai, Upstart saskaras ar dubulto apdraudējumu:
- Ja ekonomika sabrūk, aizdevumu neizpilde var pieaugt.
- Ja finansēšanas partneri atsakās, Upstart kodola bizness var saskarties ar grūtībām.
Goldman Sachs paliek pesimistisks, nosakot Upstart mērķi 15 USD. Bet līdz šim uzlabotā peļņa un paplašinātie tirgi auto un mājokļu aizdevumiem, šķiet, liek bailīgajiem investoriem pievērst uzmanību.
Kā Upstart paplašina darbību ārpus personīgajiem aizdevumiem?
Upstart nestāv uz vietas. 2025. gadā uzņēmums ieiet auto un mājokļu aizdevumu tirgū — divos lielākajos neapstrādātajos tirgos ASV patērētāju finansēšanā.
- Auto aizdevumu izsniegšana pieaugusi piecas reizes, sasniedzot 61 miljonu USD 1. ceturksnī.
- Mājokļu aizdevumu izsniegšana pieaugusi 6 reizes, sasniedzot 41 miljonu USD.
Lai gan šie skaitļi joprojām veido tikai nelielu daļu no Upstart kopējā apjoma, tie norāda uz masveida izaugsmes potenciālu — ja tehnoloģija atbilst hype.
Kā Upstart AI dod tai priekšrocību?
Tradicionālie aizdevēji slīkst dokumentu kaudzes un ir lēni apstiprinājumu sniegšanā. Upstart AI to maina: vairāk nekā 90% no tā pieteikumiem tagad ir pilnībā automatizēti, ļaujot tam strauji paplašināties, kad pieprasījums pieaug. Marginālās izmaksas krītas, peļņa pieaug.
Šī efektīvā automatizācija nozīmē, ka operatīvās izmaksas pieauga tikai par 11% — tālu pārspējot 34% pieaugumu maksu ieņēmumos. Tas sola mērogojamu, augstas peļņas izaugsmi.
Vai jums vajadzētu iegādāties Upstart akcijas 2025. gadā?
Upstart svārstīgā tirgus vēsture var atbaidīt dažus investorus, bet skaitļi — un impulss — ir grūti ignorēt. Kamēr tas iekļūst jaunos aizdevumu tirgos un tā tehnoloģija kļūst gudrāka, buļļi redz daudz potenciāla pieauguma.
Tomēr kredītu cikli ir neparedzami, un Wall Street noskaņojums var ātri mainīties. Ja vēlaties iesaistīties nākamajā fintech-AI konverģences vilnī, Upstart ir vērts tuvāk pārskatīt — bet ejiet uzmanīgi.
Vai esat gatavs iekāpt fintech viļņā? Apsveriet Upstart kā daļu no diversificēta portfeļa un skatieties, kā izspēlējas AI aizdevumu revolūcija.
2025. gada Upstart investora kontrolsaraksts:
- ✔ Pārskatiet 2025. gada 1. ceturkšņa peļņas un peļņas trendus
- ✔ Sekojiet analītiķu cenu mērķiem, lai novērtētu optimisma/pesimismu pārmaiņas
- ✔ Izsekojiet auto un mājokļu aizdevumu segmenta izaugsmi
- ✔ Novērtējiet makroekonomiskos riskus un kreditēšanas tirgus veselību
- ✔ Diversificējiet, lai līdzsvarotu iespējamo svārstīgumu
