Чому вибуховий поворот Upstart на основі ШІ викликав ажіотаж на Уолл-Стріт щодо 2025 року
Штучний інтелект Upstart трансформує кредитування, в той час як доходи зросли на 67%. Дізнайтеся, чому аналітики прогнозують великий потенціал — і які ризики залишаються на 2025 рік.
- Доходи: 213 мільйонів доларів у I кварталі 2025 року, зростання на 67% в річному вимірі
- Обсяг: 240,706 кредитів у I кварталі — зростання на 102%
- Автокредитування: Зросло в 5 разів до 61 мільйона доларів
- Коротка позиція: Майже 25% акцій продано в коротку
Якщо ви думали про найбільш перспективні акції ШІ на 2025 рік, ви, напевно, пропустили Upstart (NASDAQ: UPST). Велика помилка. Цей фінансовий технологічний диструктив змінює правила гри у кредитуванні, використовуючи сучасне машинне навчання для оцінки позичальників — далеко за межами старого FICO-рейтингу.
Штучний інтелект Upstart не просто вбиває галочки. Він видає до мільйона прогнозів на кожного заявника, скануючи величезні набори даних, щоб вирішити, чи отримаєте ви кредит — і під яким відсотком. Результат? Р率и схвалення зростають, проблеми з платежами зменшуються, а партнери стоять у черзі за часткою прибутку.
Номери за I квартал 2025 року розповідають історію: видача кредитів зросла на 89%, доходи вибухнули на 67% до 213 мільйонів доларів, а Upstart перетворив збиток EBITDA на прибуток у 42,6 мільйона доларів. Тим часом, рівні конверсії офіційно увійшли в режим “монстра”, зростаючи з 14% до 19,1% після ключового оновлення моделі ШІ.
Уолл-Стріт помічає. Спостерігачі за акціями з Citi, Mizuho та Needham вже називають це “купувати”. Чи є Upstart ідеальною акцією ШІ на 2025 рік — чи ризиковою ставкою на нестабільному ринку?
CNBC, WSJ та Bloomberg всі погоджуються: фінансові технології розвиваються, і Upstart є в центрі цієї зміни.
Питання: Чому аналітики раптом налаштовані оптимістично щодо Upstart?
Великі фірми на Уолл-Стріт стають позитивними, згадуючи не лише про зростаючі прибуткові показники Upstart, але й про розширення мережі кредитних партнерів та цілеспрямоване кредитування в масштабах.
– Пітер Крістіансен з Citi говорить, що зростаючий інтерес з боку менеджерів приватного кредитування є зміною гри.
– Дан Долев з Mizuho вважає, що нові моделі ШІ відкривають великий потенціал прибутку.
– Кайл Петтерсон з Needham підкреслює здорові партнерські відносини з фінансуванням та потужний баланс.
Середній цільовий рівень цін аналітиків? 65,33 долара — потенційне зростання на 39% від поточних рівнів. Деякі, як Крістіансен та Долев, навіть більш агресивні, прогнозують акцію на рівні 83 доларів, якщо тенденція продовжиться.
Питання: Які найбільші ризики для зростання Upstart?
Не всі інвестори переконані. Майже 25% акцій Upstart продано в коротку, і скептики попереджають про циклічні небезпеки кредитування. Як платформа для кредитування, Upstart стикається з подвійними ризиками:
- Якщо економіка впаде, дефолти за кредитами можуть різко зростати.
- Якщо партнери з фінансування відмовляться, основний бізнес Upstart може потрапити в скрутне становище.
Goldman Sachs залишається песимістичними, поставивши Upstart ціль на 15 доларів. Але поки поліпшені прибутки та розширення ринку для автокредитів та іпотек, здається, ставлять лякаючих інвесторів на місце.
Як Upstart розширюється за межі особистих кредитів?
Upstart не стоїть на місці. У 2025 році компанія активно працює над автокредитуванням і іпотечним кредитуванням — двома найбільшими невикористаними ринками в американських споживчих фінансах.
- Видача автокредитів зросла вп’ятеро, досягнувши 61 мільйона доларів у I кварталі.
- Видача іпотечних кредитів зросла в 6 разів, досягнувши 41 мільйона доларів.
Хоча ці цифри поки що складають лише частину загальної суми Upstart, вони натякають на потенціал для масового зростання — якщо технології виправдають очікування.
Як ШІ Upstart дає їй перевагу?
Традиційні кредитори заплутуються в документах і повільно схвалюють запити. Штучний інтелект Upstart змінює це: понад 90% її заявок тепер повністю автоматизовані, що дозволяє їй швидко масштабуватися в міру зростання попиту. Граничні витрати зменшуються, а прибутки зростають.
Ця ефективна автоматизація означає, що операційні витрати зросли лише на 11% — що набагато менш ніж на 34% зростання доходів від зборів. Це означає масштабоване зростання з високими прибутками.
Чи слід купувати акції Upstart у 2025 році?
Нестабільна історія ринку Upstart може налякати деяких інвесторів, але цифри — і імпульс — важко ігнорувати. Оскільки вона входить в нові ринкові сегменти кредитування і її технології стають розумнішими, оптимісти бачать багато потенціалу.
Тим не менше, кредитні цикли непередбачувані, і настрій на Уолл-Стріт може швидко змінитися. Якщо ви хочете взяти участь у наступній хвилі злиття фінансових технологій та ШІ, Upstart варто більш уважно розглянути — але будьте обережні.
Готові впіймати хвилю фінансових технологій? Розгляньте Upstart як частину різноманітного портфеля і спостерігайте, як розгортається революція в кредитуванні на основі ШІ.
Список перевірки інвестора Upstart на 2025 рік:
- ✔ Огляд доходів та тенденцій прибутку за I квартал 2025 року
- ✔ Моніторинг цільових цін аналітиків для змін у настроях оптимістів/песимістів
- ✔ Відстеження зростання сегменту автокредитування та іпотеки
- ✔ Оцінка макроекономічних ризиків та здоров’я кредитного ринку
- ✔ Диверсифікація для збалансування потенційної нестабільності
